Crédit immobilier : les voyants repassent (enfin) au vert

Après avoir connu un sérieux coup de mou en 2024, la production de crédit immobilier semble reprendre du poil de la bête. Faut-il y voir un vrai redémarrage ou un simple sursaut ?

Des signes de reprise encourageants

Bonne nouvelle pour tous les acteurs du marché immobilier : les voyants repassent doucement au vert. En mars 2025, la production de crédits immobiliers (hors renégociation) a atteint 12 milliards d’euros. On n’avait pas vu ça depuis mai 2023 ! Et sur un an, la progression est spectaculaire : +71 % par rapport à mars 2024, selon la Banque de France.

Cette embellie, amorcée en janvier (9,9 milliards d’euros) et confirmée en février (10,8 milliards d’euros), témoigne d’un regain d’intérêt des ménages pour l’achat immobilier. Une reprise encouragée par la baisse progressive des taux d’intérêt : en mars, le taux moyen des nouveaux crédits s’établissait à 3,20 %, contre 3,27 % en février. Ce n’est pas encore le taux des années fastes, mais on revient doucement à des niveaux plus digestes pour les emprunteurs.

Mais un marché encore sous tension

Attention, la prudence reste de mise ! Oui, les taux baissent, mais restent au-dessus des standards du début des années 2020. Et surtout, les prix de l’immobilier, eux, ne décrochent pas franchement, compliquant l’équation financière pour de nombreux acheteurs. Résultat : les intentions d’achat restent timides…

L’environnement économique et la conjoncture géopolitique mondiale instable contribuent également à cette prudence. Bref, on observe une reprise… mais qui reste modeste. Bien que la production de crédits immobiliers soit en hausse, elle reste en retrait de 25 % par rapport aux moyennes enregistrées entre 2016 et 2019. Il va falloir certainement encore un peu de patience pour que la machine tourne à nouveau à plein régime.

Primo-accédants, durées longues : le nouveau visage des emprunteurs

Les primo-accédants (ceux qui achètent pour la première fois) jouent un rôle central dans cette reprise. Représentant la moitié des nouveaux crédits octroyés pour l’acquisition d’une résidence principale, ils bénéficient de dispositifs tels que le prêt à taux zéro (PTZ), élargi depuis avril 2025 à tous les logements neufs sur l’ensemble du territoire.

Autre tendance forte : l’allongement de la durée des prêts. Aujourd’hui, on emprunte en moyenne sur plus de 23 ans. Et pour les primo-accédants, on dépasse même les 23 ans et 7 mois. Cet allongement permet d’étaler les mensualités et de rester dans les clous du taux d’endettement. Mais attention au revers de la médaille : plus la durée du prêt s’allonge, plus le crédit coûte cher au final.

La reprise du crédit immobilier est bel et bien amorcée, même si elle avance prudemment. Pour les futurs acheteurs, c’est peut-être l’occasion idéale de remettre leurs projets sur le devant de la scène et, avec l’accompagnement d’un courtier, de maximiser leurs chances de décrocher les meilleures conditions.